L'essentiel des financements structurés

Formation

Type de formation :

Thèmes : Commercial - Marketing - Vente

Régions : Toutes les régions

Connaissances et Pré-requis

Une connaissance des concepts fondamentaux en Corporate Finance

Objectif


Comprendre l’environnement et le marché des financements structurés.
Connaître et savoir structurer les différentes formes de financement de projet (BOT, PPP…) et d'actifs autour d'une SPC.
Évaluer les principaux risques juridiques et financiers et leur sécurisation.

Programme

1/ Panorama du marché des produits de financements structurés et place dans le bilan bancaire
2/ Le financement de projet : présentation générale et évaluation des risques

Panorama des marchés et présentation des fondamentaux.
Les étapes de la structuration du financement et les principaux partenaires.
Le montage de la société de projet (SPC).
La notion de financement sans recours ou à recours limité.
La notion de subordination (dette junior/senior, mezzanine) et mécanisme de "waterfall".
Les modes de distribution de la dette par les banques (Underwriting, Syndication, Club Deal).
Étude de cas : financement d’une centrale électrique en Asie.
Évaluer les différents types et niveaux de risques :
le partage du risque et l'allocation entre participants ;
le rôle des assureurs crédit et des multilatéraux dans la gestion du risque.
La modélisation des cash flows de projet.
Observation d’un modèle Excel et travail sur la sécurisation de la waterfall.
Étude de cas : projet industriel en Asie

3/ Focus sur les Partenariats Publics Privés (PPP)

Présentation du cadre réglementaire français des PPP
La mise en place de l'offre de prêt.
Étude de cas : financement d'un projet ferroviaire.

4 / Les financements de projets immobiliers

Principales composantes d’un financement investisseur ou promoteur.
Principaux types de dette (term loans, sale & lease back, crédits de TVA).
L'analyse du risque.
La sécurisation du financement : covenants, CP's, sûretés, etc.
Le refinancement par titrisation.

5/ Les financements d’actifs

Les principaux montages : leasing, financements d’actifs, financement d’infrastructures.
Le rôle des Agences de Crédit Export dans la sécurisation des opérations.


Public

Toute personne amenée à gérer et administrer un site d’équipe SharePoint 2010 sur un intranet d’entreprise. Cette formation s'adresse à des non-informaticiens et couvre les aspects fonctionnels de l'administration d'un site collaboratif SharePoint 2010.